Деноминация: суть, цели, последствия

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Деноминация: суть, цели, последствия». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Сегодня на слуху деноминация в Республике Беларусь 2016 года, где происходил обмен купюр 10 000 : 1 с выпуском семи новых банкнот номинала 5-500 рублей и восьми монет от 1 копейки до 2 руб. Монеты в карманах белорусов, переживающих уже третью деноминацию, появятся впервые за годы независимости. Обмен старых дензнаков на новые завершится в 2019 году.

Причины проведения деноминации

Основной причиной для проведения деноминации является финансовый кризис в стране, который может быть вызван как внешними так внутренними причинами.

К внешним причинам проведения денежной реформы государством можно отнести:

• мировой финансовый кризис;

• война с внешними врагами.

К внутренним причинам проведения денежной реформы государством можно отнести:

• непрофессиональное управление экономикой;

• рискованная стратегия развития экономики;

• сложная политическая обстановка;

• военные конфликты внутри страны;

• природные катаклизмы, разрушившие ряд производств.

Подводя итог всему вышесказанному, из реальных предпосылок к деноминации можно назвать только ослабление рубля и большую денежную массу в экономике. Но как мы выяснили, деноминация не позволит сократить преступные схемы расчёта. Поскольку все владельцы серых схем переведут свой капитал в иностранную валюту, криптовалюту, фьючерсы, выведут деньги в офшоры. Пострадают в первую очередь обычные граждане, поскольку деноминация приведёт к округлению цен, а округлять цены у нас любят в большую сторону.

Рост доллара, тоже не может быть причиной деноминации. Проведение деноминации – весьма затратное мероприятие для бюджета, и конечно это ляжет на плечи обычных трудяг.

В конце-концов, какого результата мы достигнем?? Допустим, срежут 1 ноль и доллар будет стоить 8 рублей вместо 80. Приведёт ли это к росту зарплат? – конечно же нет. Разумеется, наверняка эти простые истины знают в правительстве и ближайшее время пройдёт без серьёзных экономических потрясений для нас.

Принимая решение провести деноминацию, правительство преследует определенные цели и пытается решить несколько задач:

• сокращение расходов на печатание денег за счет уменьшения количества банкнот, увеличения их качества и срока службы;
• упрощение расчетов, в первую очередь наличных;
• укрепление валюты государства, иногда в сопровождении с ограничением хождения в стране иностранных валют (прежде всего USD);
• выявление скрытых доходов, или скорее «лишних» денег «из-под матрацев». Нужно же нести купюры для обмена

На практике из перечисленного удается не всё и не всегда. Например, в России в 1998 году и позднее доллар продолжал ходить, несмотря на деноминацию.

Деноминация: плюсы и минусы

Рассмотрим плюсы и минусы деноминации для национальной экономики и населения страны.

Положительные стороны:

• повышение удобства и скорости наличных расчетов;
• уменьшение количества купюр в кармане покупателя;
• упрощение финансовой отчетности для бизнеса и планирования личного / семейного бюджета для граждан;
• повышение качества и степени защиты банкнот;
• уменьшение затрат центробанка и финорганизаций на перевозку денег

Отрицательные стороны:

• округление цен в сторону увеличения стоимости товаров и услуг. Т.е. если товар стоил 147 тысяч рублей, а после сильнейшего «обрезания нулей» — 14,7 копеек, то цена скорее всего будет округлена до 15 копеек;
• трудно привыкать к новым дензнакам и изменившимся ценам;
• обмен большего количества наличности на меньшее психологически воспринимается как осуществляемое властями грабительство

Последствия деноминации зависят от ее условий и положения в экономике страны.

Если «отрезание нулей» проводится в момент экономического роста, после преодоления гиперинфляции, носит бесконфискационный характер и сопровождается мощной разъяснительной кампанией – процесс проходит безболезненно и позитивный эффект превышает негативный. В противном случае высока вероятность:

• паники населения, вызывающей ажиотажный спрос на инвалюту и определенные товары;
• нового роста инфляции;
• повторного обесценивания деноминированной валюты вместо укрепления

Негативные последствия деноминации, как снизить риски

К негативным последствиям отнесем:

• возможное падение нацвалюты из-за ажиотажного спроса на иностранную валюту, которая превращается в защитный актив;
• несоблюдение пропорции при корректировке цен;
• возможное использование властью этой процедуры для решения проблем с наполнением бюджета. Хороший пример этого – деноминация в СССР в 1947 г.;
• необходимость раскрывать информацию о своих накоплениях. Власть может потребовать объяснять наличие сумм, превышающих определенный лимит, вводить дополнительные комиссии при их обмене.

Для рядового гражданина единственное преимущество – возможность получить «удобные деньги» без нескольких нулей справа от цифры. Рисков намного больше.

Единственный способ снизить риски, связанные с деноминацией – уходить из национальной валюты. Причем банковский депозит не выход, он будет обменян на новые деньги, но риск невыгодного изменения курса сохраняется.

Вариантов масса:

• можно сделать крупные покупки по старым ценам. Правда, техника, автомобили и прочие категории товаров быстро дешевеют со временем;
• покупка золота – неудобно из-за высокого спреда и склонности драгметалла подолгу находится во флете;
• покупка акций компаний – лучший выбор для долгосрочного инвестирования. Если на руках есть свободные деньги и есть риск деноминации, лучше вложить их в фондовый рынок. Ниже – пример заработка на росте индекса S&P 500. За период с 1994 г. капитал вырос в 12,2 раза, причем портфель пережил крах доткомов, кризис 2008 г. и пандемию 2020 г. Этот вариант подойдет для долгосрочной работы, если планируете «пересидеть» в акциях некоторое время, можете попасть на период коррекции и потерять деньги.

Деноминация рубля в 1998г. в России

В 1998г. в России рубли старого образца были обменены на рубли нового образца с коэффициентом 1000:1, при этом возможность обменять купюры была установлена до 2002 года, а позднее — продлена еще на год.

Деноминация рубля проводилась с 1 января 1998 года, но происходило это явно не вовремя — в период экономического спада и в преддверии кризиса, что привело к серьезным негативным последствиям: уже в сентябре этого же года в т.н. «черный вторник» уже новый рубль обесценился в 2 раза за 1 день.

Периодически поднимаются слухи о возможном проведении новой деноминации в России. Не знаю, на сколько это может соответствовать действительности, но на мой взгляд, в нынешних условиях проведение деноминации рубля абсолютно нецелесообразно, и ни к чему хорошему это не приведет.

Классификацию можно выполнить по нескольким критериям. В зависимости от полноты охвата денежной массы различают:

• полную деноминацию – происходит обмен всех денег без исключения;
• частичную, может касаться отдельных годов выпуска банкнот, номиналов.

По скорости проведения:

• бессрочная, может использоваться для постепенного вывода из оборота купюр определенного номинала. Подобное характерно для США, в прошлом в штатах выпускались банкноты номиналом $1000 и выше. Сейчас их эмиссия прекращена, но они могут обмениваться в банках на более современные доллары;
• долгосрочная – растягивается на годы;
• медленная – до года, но не менее нескольких месяцев;
• быстрая – на обмен дается до нескольких недель. Это спорный вариант деноминации, граничит с грабежом собственного населения. Из-за высокой нагрузки на отделения банков и огромных очередей нет гарантии, что все желающие смогут обменять деньги.

[adsp-pro-2]

В зависимости от дополнительных ограничений деноминации валюты выделяют:

• жесткий вариант. Ограничиваются не только сроки, но и максимальный сумма обмена. В отдельных случаях есть еще и дискриминация по географическому признаку. Например, в Югославии в послевоенное время пособники нацистского режима могли менять старые деньги на новые по курсу 40 к 1, а их противники – 20 к 1;
• мягкий – нет подобных ограничений.

Как происходит деноминация?

Когда правительство принимает решение провести деноминацию, в назначенное время на рынок выбрасываются новые купюры и изымаются старые.

Этот процесс может производиться быстро, в течение нескольких недель — в этом случае за данный период все население должно успеть прийти в банк и обменять все свои наличные средства. Деньги на счетах заменяются автоматически.

Однако такой способ обмена денег, хоть и происходит быстро, довольно тяжело переносится большей частью населения. Поэтому чаще всего деноминация длится несколько лет. Например, во время последней деноминации указ об изменении номинальной стоимости денег был подписан в конце лета 1997 года, но старые и новые купюры одновременно находились в обращении на протяжении 5 лет. Один и тот же товар в магазине в этот период можно было купить, например, за 1000 старых рублей или за 1 новый. Зато население страны постепенно привыкало к новым деньгам.

Ждать ли деноминацию в ближайшее время?

Несмотря на большое количество слухов о возможной деноминации, вероятность ее проведения мала. В настоящий момент большое количество сделок производится по безналичным расчетам. Объем наличных средств с каждым годом уменьшается, все больше покупателей рассчитывается в магазинах и банках с помощью пластиковых карт. Многие имеют счета в электронных платежных системах («Вебмани», «Яндекс.Деньги» и т. п.). Получается, что увеличение расходов государства на обновление денежной массы не так уж велико и выпущенные купюры вполне справляются со своей задачей.

Кроме того, изменить количество нулей в счетах должны все банки, платежные системы и организации. Их же сегодня стало настолько много, что проконтролировать все практически невозможно. И если хоть одна финансовая компания не проведет деноминацию своих безналичных средств в назначенный день, может произойти экономический бум.

По этим причинам деноминации в 2015–2016 годах не было, и невелика вероятность того, что она произойдет в ближайшее время. Если инфляция не поменяет своих темпов и не превысит уровня 10% в год, то в ближайшие 50 лет вряд ли государство решится на такие действия.

Причины проведения деноминации

Прежде всего, это реформы правительства, но глобальной причиной является финансовой кризис. Если посмотреть на страны, которые столкнулись с кризисными явлениями, в деноминациях государство кратко уменьшало номинал валюты и цены на товары. В большинстве стран было очень неспокойно. Экономисты и эксперты выделяют 2 группы факторов возникновения.

К внешним относят:

• мировой кризис, привязку национальной валюты к доллару, евро;
• война с внешними врагами;
• потеря ряда территорий.

Говоря о внутренних причинах, можно остановиться на таких:

1. рискованная стратегия экономического развития;
2. конфликты внутри страны;
3. природные или техногенные чрезвычайные ситуации;
4. нестабильная политическая «погода».

Процесс проведения деноминации

Реформа системы проходит поэтапно, как правило, на протяжении 6-12 месяцев, при этом денежный оборот прежними купюрами в это время разрешен. Предлагаю ознакомиться с основными этапами и их ключевыми особенностями.

Этапы деноминации и их аспекты

Этап	Что происходит?
Принятие решения	Правительство принимает решение и публикует это в официальной прессе с уточнением дат проведения реформы.
Проведение экономических экспертиз	Изучается рынок, потребительская способность и определяется коэффициент деноминации, который кратен 10.
Подготовка валюты	Монетный двор печатает новые деньги.
Постепенный вывод из оборота старых купюр	Во время инкассации деньги старого образца изымаются, а выдаются новые, в том числе, и монеты.

Познавательно и полезно: примеры деноминации зарубежных государств

Термин деноминация используется во всем мире. Одни страны проводят ее удачно, другие вынуждены идти на крайние меры в экономике своего государства.

Рассмотрим, как деноминация происходит в таких государствах:

1. Германия. В 1923 году из-за кризиса послевоенного периода была проведена деноминация акций по курсу 1 триллион к 1.
2. Венгрия. В 1946 году был произведен обмен старых пенге на новые форинт по курсу 400 октиллионов к 1. Это один из самых ярких примеров гиперинфляции в мире.
3. Украина. В 1996 году произвели замену карбованцев на украинскую гривню по курсу 100 тысяч к 1.
4. Грузия. В 1995 году грузинский купон обменяли на лари по курсу 1 миллион к 1.
5. Турция. В 2005 году произвели деноминацию лиры по курсу 1 миллион к 1.
6. Зимбабве. В этом государстве произошло три волны гиперинфляции. Из-за чего пришлось отказаться от национальной валюту и ввести устойчивую единицу иностранной валюты – доллар США. В 2009 году был произведен обмен по курсу 1 триллион к 1.
7. Республика Беларусь. В 2016 году провели третью по счету за годы независимости деноминацию. Обмен купюр проводят по курсу 10 тысяч к 1.

Процесс проведения деноминации

Реформа системы проходит поэтапно, как правило, на протяжении 6-12 месяцев, при этом денежный оборот прежними купюрами в это время разрешен. Предлагаю ознакомиться с основными этапами и их ключевыми особенностями.

Этапы деноминации и их аспекты

Этап	Что происходит?
Принятие решения	Правительство принимает решение и публикует это в официальной прессе с уточнением дат проведения реформы.
Проведение экономических экспертиз	Изучается рынок, потребительская способность и определяется коэффициент деноминации, который кратен 10.
Подготовка валюты	Монетный двор печатает новые деньги.
Постепенный вывод из оборота старых купюр	Во время инкассации деньги старого образца изымаются, а выдаются новые, в том числе, и монеты.

💫 Причины и цели проведения

Деноминация всегда проводится с целью оздоровления экономики, уменьшения объема денежной массы на руках у населения и уменьшения уровня инфляции. Очень часто деноминации предшествует гиперинфляция в стране, с которой правительство не может справиться иным путем, кроме урезания номинала купюр.

Причины деноминации разделяются на внутренние и внешние.

К основным внутренним причинам деноминации относятся:

К основным внешним причинам деноминации относятся:

Главная цель деноминации – стабилизация и оздоровление национальной экономики. Для устойчивой экономики характерна низкая инфляция и, как следствие, низкий номинал национальной валюты.

Деноминация способствует укреплению валюты и выводу из оборота денег, которые были получены незаконно. Например, при обмене старых банкнот на новые физических и юридических лиц могут обязать предоставить документы об источнике происхождения денег, если обмениваемая сумма превышает определенный порог.

Также целью деноминации является рост внутренней экономики. Происходит это за счет подорожания иностранной валюты, которое всегда наблюдается при деноминации. Как следствие, импорт уменьшается, а спрос на отечественную продукцию возрастает. Производители наращивают объемы, создавая новые рабочие места и уплачивая больше налогов в казну.

Но чтобы при деноминации был положительный эффект для экономики, пик кризиса в стране должен быть пройден. Ситуация должна быть относительно стабильной, банки – кредитовать граждан, а инфляция – не превышать 10%. Если же деноминация проводится в активную фазу кризиса, когда инфляционные процессы не затормозились, это может вызвать обратный эффект: инфляция возрастет еще больше, что автоматически повлечет обесценивание национальной валюты и более глубокий экономический кризис. Позитивный эффект от деноминации превратится в резко негативный.

Кроме того, в особо запущенных случаях (например, если батон хлеба стоит десятки и сотни тысяч, как это было в Зимбабве и других странах) деноминация проводится для удобства расчетов.

Возможные негативные последствия деноминации

Если момент времени для проведения деноминации выбран правильно, то большая часть проблем возникающих в её процессе носит исключительно психологический характер. Люди неосознанно противятся тому, что приходится обменивать купюры большего достоинства на денежные знаки существенно меньшего номинала. Подсознательно это воспринимается ими, как очередной грабёж со стороны государства. Именно поэтому, так важно предварять деноминацию мощной информационной подготовкой, а на этапе её проведения, обеспечить своевременную поставку новых денежных знаков в кассы и банкоматы, а также максимально упростить процедуру обмена, не допуская очередей, распространения панических настроений и создания ажиотажа.

Иначе могут возникнуть панические настроения связанные с опасениями того, что все деньги не удастся вовремя обменять (либо не хватит отведённого времени, либо государство откажется выполнять взятые на себя обязательства). Паника может привести к скупке иностранной валюты и ряда товаров и, как следствие этого, к росту цен.

Кроме этого, деноминация предполагает определённое увеличение затрат со стороны населения. Это связано с тем, что после отбрасывания нулей, продавцы будут округлять цены в большую сторону. Например, бутылка молока до деноминации стоившая 47550 рублей, после неё должна оцениваться в 47 рублей 55 копеек, но эту цену, скорее всего, округлят до 48 рублей. А кроме этого, «подешевевшие» на порядок ценники будут стимулировать людей на большее число покупок. Чисто психологически расставаться с купюрой в 50 рублей, проще, нежели с купюрой в 50000 рублей (даже если они теперь и имеют равную стоимость).

Однако, все эти явления будут носить временный характер, они будут наблюдаться ровно то количество времени, которое потребуется населению для того чтобы обменять свои деньги и привыкнуть к новому порядку цен.

Если же деноминация будет проведена преждевременно, до того, как ситуация в экономике должным образом стабилизируется и темп инфляции не упадёт хотя бы до 12% в год, то её последствия могут быть куда как более плачевными. В этом случае, процессы инфляции в стране могут быть подстёгнуты паническими настроениями населения и вновь выйти из под контроля. При этом, затраты государства на проведение данной реформы, не только окажутся неэффективными, но ещё и усугубят и без того критическую ситуацию в экономике страны.

Деноминация: что это такое и каковы ее последствия

В августе 2018 года Венесуэла провела крупную деноминацию, лишив национальную валюту сразу 5-ти нулей. Самой крупной купюрой стали 500 боливаров, но ситуацию это не изменило. Уже через год за эту купюру можно было купить максимум 1 яйцо, а за минимальный размер оплаты 40 000 боливаров аж целых два кг мяса. Глубокий экономический кризис в стране с наибольшими разведанными запасами нефти в мире привел к тому, что в 2018 году гиперинфляция по оценкам МВФ превысила 1 млн процентов. 2019 год для Венесуэлы стал более спокойным — накопленная с начала года инфляция составила около 3300%, а в годовом выражении с октября 2018 года по сентябрь 2019 года — 50100%.

Венесуэла — яркий пример того, как один из действенных экономических инструментов по преодолению кризиса оказался бесполезным.

Из этого обзора вы узнаете:

• Что такое деноминация и какие факторы ей предшествуют.
• Как она проводится. Ее преимущества и недостатки.
• Примеры из истории мировой экономики.
• Можно ли заработать на ней и может ли она интересовать инвесторов

Акцентирую внимание, что речь о деноминации денежных знаков — именно по отношению к ним этот термин используется в большинстве случаев. В некоторых источниках (законодательстве некоторых стран) можно также встретить определение «деноминация акций». Это изменение номинальной стоимости всех выпущенных одним эмитентом акций, сопровождаемое их дроблением или консолидацией, то есть изменением их количества соответственно стоимости (размер уставного капитала при этом не изменяется). Но речь в обзоре будет идти о валютах.

У деноминации есть и положительные, и отрицательные стороны. Первые связаны с оздоровлением экономики, упрощением ведения семейной и корпоративной бухгалтерии, уменьшением доли теневого рынка.

Проведение деноминации связано с риском: в неправильно выбранный момент мера может разогнать инфляцию. Экономисты выбирают период, когда в стране наблюдается дефляция – уменьшение цен после скачкообразного роста. В противном случае из-за растущей инфляции у населения останется много купюр, которые лишились 30–90% ценности.

Деноминация требует средств для проведения: печать новых банкнот, изъятие купюр из оборота, перезаключение договоров, в которых содержится информация о старых расчетах, замена ценников, утилизация денежной массы, обновление бухгалтерских программ. Поэтому незапланированные траты в случае деноминации несут участники экономики, начиная от индивидуальных предпринимателей и заканчивая корпорациями.

Похожие записи:

• Требования, функционал и цель работы менеджера по продажам
• Замена прав по истечении срока в 2022 году: время, стоимость, процедура
• Пособия для беременных и родителей в 2023 году: полный список новых выплат